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军工小龙头主营导弹、兵器核心零件利润率达70%养老金战略入股

发布时间: 2022-09-14 22:12:38 来源:爱游戏客户端主页 作者:爱游戏苹果版

  原标题:军工小龙头,主营导弹、兵器核心零件,利润率达70%,养老金战略入股

  这是一家国内军用钽电容器生产领域的龙头企业,其产品主要应用于航天航空、导弹、雷达和兵器等领域。

  2022年第二季度,这家公司的销售毛利率,也就是产品的利润空间高达70%。这说明只要该企业销售100元的军用钽电容器,就能赚回70元的毛利润。

  而这个销售毛利率,在A股国防军工概念板块373家上市公司中,排名第7位。

  从2016年开始,该企业的历史净利润已经连续6年实现了增长,并在2021年以8.16亿元的业绩创出了历史新高。

  而到了2022年,公司只用了两个季度的时间就完成了4.5亿元的业绩,该企业今年净利润的增长将是大概率事件。

  目前这家公司的股票处在调整阶段,股价在161个交易日内,已经充分回调了47%。

  (文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)

  在交谈中翻译官了解到,该企业的主营业务为电子元器件和电路模块的研发、生产及销售。

  在该企业财报中翻译官了解到,在公司的前十大流通股东中,只有3个自然人,其余都是机构投资者。

  并且在今年第二季度,全国基本养老保险基金还加入到该企业的阵营中,成为其第九大流通股东。

  目前,该公司的前十大流通股东累计持股,占流通股的比例为52.29%,这说明该企业的筹码非常集中。

  而通过进一步分析翻译官还发现,在2020年6月份,这家公司的股东总人数为2.32万人。到了2021年6月份,股东人数则降至1.78万元。

  而到了2022年第二季度,该企业的股东总人数只有1.53万人。股东人数在逐年减少,说明公司目前的筹码越来越集中。

  2021年第二季度,这家企业的净利润为3.99亿元。到了2022年第二季度,公司的业绩就达到了4.5亿元,同比增长了13%。

  而该企业目前的净利润,在A股国防军工概念板块373家上市公司中,排名第36位。这个名次不低,说明其规模相对来说很大。

  我们一定要了解对比净利润,只能分析出企业的规模,而无法判断其赚钱的能力。因为规模不同的公司,净利润是没有可比性的。

  而要分析出一家企业的盈利能力,就得使用净资产收益率这个指标,它是净利润与股东权益的比值。

  2022年第二季度,这家公司的管理层使用股东的100元钱,通过军用元器件的生产经营,6个月后就能赚回11.09元的净利润,净资产收益率为11.09%。

  而这个赚钱的能力,也就是净资产收益率,在A股国防军工概念板块373家上市企业中排名第13位。这个名次非常靠前,说明其赚钱的能力相对来说很强。

  通过上述分析我们了解到,在2022年第二季度,这家公司的规模很大,赚钱的能力更强。

  分析完该企业的净利润表现,下面我们再来看一下公司的估值情况,我们先来分析一下市盈率这个指标。

  2022年第二季度,这家公司的市盈率只有21倍。这说明如果管理层把每年赚到的净利润都分给股东的线万元的股息。

  而这个市盈率,在A股国防军工概念板块373家上市公司中,排名第34位。这个名次不低,说明其目前并没有处在被高估的状态。

  下面我们再来分析一下这家企业的安全边际,安全边际是价值投资理论的核心。股神认为安全边际越大的公司其风险越小,安全边际越小的企业其风险越大。

  而在通常情况下,只有当一家企业的价格低于成本,或者与成本十分接近时,才能说该公司的安全边际很大,下面我们来分析一下这家公司的市场价格与成本以及安全边际。

  2022年第二季度,该企业的股价为46.5元,总股本为4.12亿股,总市值为191.58亿元。

  这说明如果你想收购这家公司,就得花费191.58亿元的代价,所以总市值就是该企业的市场价格。

  下面我们再来分析一下公司的成本,在2022年第二季度,该企业的总资产为51.84亿元,负债总额为9.2亿元,减去负债后的净资产为42.63亿元。

  这说明如果把公司的资产都处置了,并还清所有负债,理论上说还能换回42.63亿元的现金,所以净资产就是该企业的成本。

  用总市值除以净资产等于4.5倍,这就是公司目前的安全边际,也说明这家企业的市场价格是其成本的4.5倍。

  而该公司目前的安全边际,在A股国防军工概念板块373家上市企业中,排名第277位。这个名次很低,说明其安全边际并不大。

  通过上述分析我们了解到,在2022年第二季度,这家公司虽然并没有处在被高估的状态,但是其安全边际也并不是很大。

  因为翻译官发文并不是为了推荐股票,所以在本文的最后翻译官将详细分析出该企业存在的问题,来给大家做一个风险提示。

  通过分析主要财务数据后翻译官发现,在2022年第二季度,这家公司最大的问题在于销售净利率出现了下降。

  2021年第二季度,该企业销售100元的军用元器件,还能赚回46.92元的净利润,销售净利率为46.92%。

  而到了2022年第二季度,公司同样销售100元的军用元器件,却只能赚回44.85元的净利润,销售净利率降至44.85%,同比下滑了4%。

  这家企业目前的销售净利率,在A股国防军工概念板块373家上市公司中,排名第6位。这个名次很高,说明其销售净利率并不低。

  虽然在2022年第二季度这家企业的销售净利率并不低,但却出现了下降。而销售净利率的降低,会减少公司的业绩,对其生产经营十分不利,这点是需要注意的。

  如果把上市公司的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为该企业能维持C级的水平。

  请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。

  而本文既没有推荐宏达电子这只股票,也没有说宏达电子公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。

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